Что такое финансовый кризис?

Картинка Что такое финансовый кризис?

Финансовый кризис – это кризисное явление, происходящее в экономике, как отдельных стран, так и в глобальных масштабах.

Связаны с резкими колебаниями стоимости финансовых инструментов – акций, облигаций, долговых обязательств, бизнес-активов и т.д.

Категории финансовых кризисов

На начальном этапе становления капиталистического строя, в XIX – начале ХХ веков, финансовые кризисы всегда были связаны с банковскими, и являлись прямым следствием возникающего вслед за этим ажиотажа и паники.

В современном мире причин, вызывающих финансовый кризис, может быть несколько. Согласно концепции, разработанной учеными-экономистами, все подобные кризисные явления можно разделить на З большие группы:

  • Банковские.
  • Долговые.
  • Валютные.

Банковский кризис характеризуется возникновением проблем в кредитно-банковской сфере, приводящих к затруднению с осуществлением различных финансовых операций.

Под долговым кризисом подразумевается неуправляемый рост задолженности государства в сравнении с его бюджетными доходами или размером валового продукта. Среди наиболее свежих примеров – долговой кризис в Греции, когда в промежутке 2010-15 г. её внешняя задолженность возросла в несколько раз на фоне падения внутреннего производства.

Валютный кризис – резкое неконтролируемое падение курса национальной валюты, скачкообразное изменение котировок на валютных биржах, исчерпание валютных резервов государства. Так, валютный кризис произошёл в России в 2014 г., как следствие введения против неё экономических санкций и падения стоимости углеводородного сырья.

В течение года стоимость рубля снизилась практически вдвое. Одной из причин валютных кризисов бывает паника, когда из-за падения курса национальных денег население начинает массово скупать иностранную валюту.

Подобный ажиотажный спрос, в свою очередь, провоцирует ещё больший рост её цены по сравнению по сравнению с национальной валютой. Экономисты называют подобную ситуацию «эффектом толпы».

При этом все три типа финансовых кризисов  и могут развиваться последовательно, когда каждый из них провоцирует возникновение другого.

Например, проблемы с наличием валютных активов могут вызвать банковский кризис. А необходимость совершения крупных выплат по внешним долгам (долговой кризис) может истощить валютные запасы страны, вызвав валютный кризис.

Исторический экскурс

Первый документально зафиксированный финансовый кризис относится к I веку до нашей эры. Спровоцировало его вторжение в римские владения понтийской армии Митридата, и начавшаяся вслед за этим Митридатова война.

Другой показательный пример – «тюльпаномания» поразившая Европу в 17 веке. Это первый в истории биржевой пузырь, возникший вследствие ажиотажного, искусственно подогреваемого, спроса на луковицы голландских тюльпанов.

Луковицы стали своеобразным объектом вложения инвестиций, одновременно являясь средством спекулятивных махинаций. Миллионы людей по всей Европе приобретали луковицы, виды в них источник постоянного дохода: стоимость их непрерывно росла на протяжении полутора лет.

Но, в итоге, вполне закономерно, «тюльпановый пузырь» лопнул, и инвесторы остались с ничего уже не стоящими луковицами. А все собранные деньги осели в руках небольшой группы мошенников-финансистов.

Финансовые кризисы последних лет

В последние годы также произошло немало финансовых кризисов, приведших в неблагоприятным последствиям. В 1990-х годах в Албании лопнули финансовые пузыри, созданные рядом компаний-пирамид.

В результате оставшиеся без денег граждане (большая часть населения страны), устроили массовые беспорядки. Это привело к падению правительства и сотням жертв. Другой пузырь, банковский, «надутый» в начале 2000-х в США, привёл к мировому финансовому кризису 2008-10 гг.

Неконтролируемая выдача ничем не обеспеченных ипотечных кредитов привела к крупному кризису, охватившему банковский сектор большей части стран мира.

Антикризисная борьба

Единого рецепта борьбы с финансовым кризисом не существует. Спектр антикризисных мер всегда зависит от причин его возникновения, и направлен на санацию (оздоровление) финансово-экономического сектора страны в целом.

Так, комплекс мер может включать режим жёсткой экономии, урезание бюджетных расходов. Прежде всего, такие меры экономии касаются социальной сферы, и непроизводственных, бюджетных сфер экономики.

Понятно, что режим экономической санации, иногда ещё именуемый «шоковой терапией», никогда не бывает популярным среди простого населения.

Достаточно вспомнить введения режима «шоковой терапии» с целью оздоровления экономики СССР в 1990-м году, или программу жесточайшей экономии бюджета в Греции в 2010-18гг. Все эти действия приводили к многочисленным акциям протеста, подчас с кровами столкновениями с блюстителями порядка.